中国天弓控股 新题材龙头突然跳水,早盘买入现亏8%,京东、拼多多等互联网巨头刚杀入这个万亿级行业!主力资金悄悄相中3股,买入50亿元

By | 2020年12月5日

冷门股突然爆发,发生了什么?

周末,各大社交平台上对社区团购的讨论愈发热烈,周一股市开盘,相关概念股高开低走。国联水产股价继上周五收获20%涨停后,今日早盘高开高走,一度封死涨停,股价随后跳水,午间收盘涨10.46%,较日内高点下跌8%,宏辉果蔬、中水渔业连续2日涨停,华资实业等今日涨幅居前,负面缠身的獐子岛继上周五涨停后,今日早盘再涨2.68%。

这些冷门股的突然爆发,让投资者感到疑惑,既不属于顺周期概念,也不属于景气度高的行业,在A股顺周期板块轮番炒作的背景下,却能够异军突起,到底发生了什么?

机构测算社区团购行业规模达万亿

社区团购,顾名思义就是以居住社区内居民团体为目标客户,进行的一种区域化、小众化、本地化的团购购物消费行为。尤其是今年,因新冠疫情直接引发了社区团购的爆发。

进入2020年下半年,大半的互联网巨头纷纷进军社区团购,如阿里、腾讯、美团、拼多多和滴滴在该领域都已有布局,京东也在内部筹划名为“京东优选”的社区团购项目。半壁互联网巨头在该领域的竞逐,引发了更多人的关注,传导到二级资本市场,近期就引发了相关概念股的疯涨。

社区团购被认为是互联网企业在下沉市场发力的新赛道。社区团购模式如何影响存量零售业态格局?安信证券指出,短期影响主要在量,社区团购主要替代农贸市场、批发市场,部分替代超市,长期看社区团购有望倒逼超市商业模式创新、拓展电商业态和改变电商格局。

社区团购模式的优势明显,对于消费者来说,能够为客户提供更多的便利,价格上也好于传统零售和低于淘宝等线上电商的平台售价;对投资者而言,社区团购主要投入为轻资产,模式较轻,相比实体店投入较少。

安信证券在研报中指出,由于湖南地区业态最为成熟及社区团购业态跨区域能力被部分印证,以湖南地区为依据测算行业空间,市场规模=用户数(订单密度能支撑社区团购模式的地区的人口总量*渗透率)*购买频次*客单价,估算全国社区团购市场空间在中性假设下达4608亿,乐观预期市场空间达14965亿。

理想是美满的,现实是骨感的

作为一个新的商业模式,社区团购勾画的美好前景必然会引发各大互联网巨头企业的争宠。实际上,据安信证券的研报信息,今年上半年受疫情催化影响,消费者外出购物频次降低、线上零售占比大幅提升,在社区团购模式爆发的初期,在5%团长扣点情况下可实现5%-10%的利润率(不含总部行政研发费用),盈利相对可观。

随后因竞争、扩张等因素加剧,行业出现亏损。正如此前的团购、骑行、外卖市场,顶尖公司的同场竞技,市场份额的抢占,大幅资金补贴的使用,必然会加大行业亏损,对中小投资者产生挤出效应。

在模式的复制性上,能否穿透到中老年群体、下沉到更广阔的的农村市场,都有待验证。在用户体验、供应链渠道的合作上,仍有很大的提升空间。

机构普遍预计,目前的竞争格局仍不确定,盈利表现也不确定。

安信证券认为,对电商行业,低线城市生鲜零售模式的难题或被破解,电商迎来业态拓展和进一步增长,在格局上,社区团购对部分公司业务版图拓展起到“跳板”或“敲门砖”的作用,或对这部分公司的长期拓展奠定基石,影响长期格局。

社区团购越来越火,不过,舆论场上有关社区团购的话题也很火爆,有人认为社区团购夺走卖菜商贩的生计,挺残酷的。

对于二级市场的影响,11月27日,多只概念股涨停,华鑫证券上海分公司领衔炒作,分别买入国联水产1029万元、买入獐子岛1507万元。今日早盘,国联水产高开高走,一度封死20%的涨停,稍后股价回落,最新价距日内高点回调近8%,也就是说如果有人在最高点买入,目前已浮亏8%。

有市场分析人士认为,社区团购对市场的影响目前还很难估算,对二级资本市场上市公司的影响甚微,很难对公司的业绩有大幅提升,相关概念股的上涨更多是题材炒作。

早盘主力资金流入这些股

今日早盘,三大指数高开后走势分化,上证指数高开高走,深证成指和创业板震荡走高,金融板块、有色持续活跃,较为强势,白酒板块等领跌,市场成交量显著放大,午间收盘,沪指涨1.07%,深成指涨0.7%,创业板涨1.04%。沪股通早盘净流入41.29亿,深股通早盘净流入41.46亿。

主力资金方面,东方财富、中金公司、京东方A主力净流入额均超10亿元,合计50亿元。行业上看,非银金融、电子、有色金属行业获主力资金流入最多,食品饮料、电气设备和家用电器获主力资金净流出最多。

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