[国际精密]永煤两只超短融券付息再谋“豁免违约”

By | 2020年12月4日

在20永煤SCP003持有人达成兑付和展期协议后,永煤控股另外两只违约超短融券债权人沟通工作仍在持续。12月1日,上海清算所公告称,已经收到20永煤SCP004和20永煤SCP007 超短融券利息资金,并进行了支付。同日,这两只违约超短融券的持有人大会召开。此次调解方案仍是“先行兑付50%本金,剩余本金展期”,与此前违约处置方案一致。

由于近期交易商协会启动了对于东海基金的调查,受访机构人士表示,目前整个市场都在等待调查结果和更清晰的政策指引。

11月23日,上海清算所发布公告称,未收到永煤控股发行的20永煤SCP004和20永煤SCP007付息兑付资金,暂无法代理发行人进行债券的付息兑付工作,两只超短融券触发实质性违约。这也是继20永煤SCP003后,永煤控股再度出现债券违约。

中国银行间市场交易商协会发行的存续债务融资工具均设置有投资者交叉保护条款,永煤控股两只超短期融资券违约客观上触发交叉保护条款约定情形,触发情形发生之后有10个工作日的宽限期。永煤控股昨日召开了20永煤SCP004和20永煤SCP007持有人大会,分别由中信银行、郑州银行和华夏银行召集。

两个违约超短融债券分别召开了持有人大会,大会上讨论了两个议案:一,关于同意调整本次债券持有人会议召开程序的议案。二,关于同意发行人先行兑付50%本金,剩余本金展期,展期期限与债券原期限一致,展期期间利率保持不变,到期一次性还本付息,并豁免本期债券违约的议案。

这与之前20永煤SCP003方案基本一致。最终持有人会议结果将于3日公告。

一位长期关注永煤控股的基金业人士表示,永煤资源禀赋是很多煤企难以企及的,是国内拥有优质煤炭资源的大型企业。如果未来该公司在公司治理结构上得以完善,兑付债券本息的概率还是相当大的。

但此番违约余波还在发酵。交易商协会11月30日发布公告称,在对相关企业进行自律调查的过程中了解到,东海基金管理有限责任公司存在涉嫌为发行人违规发行债务融资工具提供便利,以及涉嫌操纵市场等违规行为,将对其开展自律调查。

知情人士透露,违约风波发生以来,交易商协会已经对于整个发行链条企业进行全方位调查,涉及发行方到中介服务商,但目前尚未对违规环节进行披露,需要等待调查结果浮出水面。

Wind债务融资工具数据显示,在永煤违约后,11月份河南省企业发债数量骤降。