大冶特钢股票投资者请小心:市场价300元的证券 不这么操作直接变成100元

By | 2020年12月4日

投资者请小心,市场价300元的证券,不这么操作直接变成100元!近期可转债市场赚钱效应有目共睹,但是可转债的“秘密”投资者真的清楚吗?目前,可转债迎来了密集赎回期,比如一只价格超过300元的转债将被强赎,强赎价格仅为100.32元!如果不了解可转债的赎回期限,不仅赚不到钱,反而还可能会做了“亏本生意”。可转债再迎密集赎回潮龙蟠科技11月29日晚间公告,龙蟠转债的赎回登记日12月10日,赎回价格100.32元/张,赎回款发放日12月11日;赎回登记日下一交易日起,“龙蟠转债”将停止交易和转股。公告称,龙蟠科技自2020年10月29日至2020年11月18日连续15个交易内有15个交易日的收盘价格高于“龙蟠转债”当期转股价格9.48元/股的130%。根据约定,已触发可转债的赎回条款。截至11月30日收盘,龙蟠转债最新价格为299.22元,如果不及时卖出或转为正股龙蟠科技,被强制赎回的话,将亏66%。持有龙蟠转债的投资者切记,12月10日及之前,必须卖出或转股。龙蟠转债只是近期密集赎回转债中的一只。今天(11月30日)是万里转债的赎回登记日。11月2日晚间,万里转债对应的上市公司万里马公告称,鉴于公司股票收盘价格在2020年9月11日至2020年10月30日连续30个交易日中,有15个交易日不低于当期转股价格(6.89元/股)的130%(8.96元/股),已触发可转债赎回条款。万里马称,为优化公司资本结构、降低财务费用,董事会同意公司行使提前赎回权,以本次可转债面值加当期应计利息的价格(100.21元/张)赎回在赎回登记日(2020年11月30日)登记在册的全部“万里转债”。截至今日收盘万里转债报120.36元/张,如果今天内没有卖出或转为正股,被强制赎回的话,将亏16.7%。11月2日至今,万里转债已大幅下跌52%。Wind数据显示,万里转债的未转股比例尚有34.23%。此前振德医疗公告称,振德转债的赎回登记日为12月3日,赎回价格100.479元/张。而截至发稿,振德转债报397.32元/张,正股价格报收55.78元/股,转股溢价率-0.21%。同样,如果操作不当忘记转股或卖出,投资者将亏损高达75%。此前已有人因为不懂操作,巨亏近30%。11月18日,苏博特发布了“博特转债”赎回结果暨股份变动公告,截至赎回登记日(2020年11月17日)收盘,尚未转股的“博特转债”面值为人民币260.3万元,占“博特转债”发行总额人民币6.968亿元的0.37%。博特转债11月17日的收盘价格为139.42元/张,而公司赎回价格为100.34元/张,以此计算,未进行换股的投资者损失达28%。可转债火热,更需防风险近期股票有所回落,但可转债依旧火爆。Wind数据显示,以首日收盘涨跌幅来看,今年共有184只可转债上市交易,包括少数上市交易一段时间后退市的,180多只首日全部上涨,整体平均收益率高达20.31%。意味着普通投资者如果每只可转债都能中签一手的话,今年整体利润将达到3.7万元,而每次动用的本金仅1000元。数据截止11月27日收盘可转债赎回意味着什么呢?通俗来说,就是近期转债将被公司“收回”,投资者可以“佛系”地持有到期,按照100元加当年利息到期获取本息,这种方式一般收益往往不高;还可以转成公司股票,成为公司的股东。如上文提到的博特转债,累计69419.7万元博特转债转换为公司股票,占博特转债发行总额的99.63%;最后一种方式,是投资者可以择机卖出转债,或可获得比较可观的收益。值得投资者关注的,还有可转债的强赎条款。一般是指当正股股价满足一定条件时,公司有权以约定价格赎回投资者手中的转债。不过,业内人士也同时指出,可转债的强制赎回通常会对公司的现金流造成一定压力,触发提前赎回机制并不代表公司一定会立即选择强制赎回。实际上,有提前赎回的公司,也有公司选择不提前赎回。11月20日恩捷股份就表示,自己于11月19日召开了第四届董事会第十七次会议,审议通过了《关于不提前赎回“恩捷转债”的议案》,公司董事会决定不行使“恩捷转债”的提前赎回权,不提前赎回“恩捷转债”。类似恩捷股份般提出不提前赎回者,近期还有不少,比如康隆达、奥瑞金、天铁股份、文灿股份、万顺新材、联泰环保、中船应急、红相股份等。国金证券固收团队指出,应重点关注具有以下几个方面特点的可转债个券风险:第一,已触发赎回条件,但未发布赎回相关公告且转股溢价率较高;第二,已触发赎回条件,但未发布赎回相关公告且发行人利益相关持券方近期减持频繁;第三,已发布“不提前赎回公告”,但距当前时间点较远,或触发条件改变,发行人及利益相关方逐步减持转债等。