天山股份股票太平洋–通信行业周报:高通恢复供应华为4G芯片 国内5G加快赋能

By | 2020年12月4日

  【研究报告内容摘要】

  投资要点一、5G+工业互联网成为02020世界G5G大会焦点,赋能中国制造业转型升级。11月26日,2020世界5G大会在广州拉开帷幕,大会围绕“5G改变世界、5G创造未来”的主题。本次大会5G+工业互联网研讨会成为焦点。5G的大带宽、低延时、广联接的特性将会为工业互联网带来巨大变革,2019年11月,工信部就印发了《关于印发“5G+工业互联网”512工程推进方案的通知》,明确指出到2022年将突破一批面向工业互联网特定需求的5G关键技术,培育形成5G与工业互联网融合叠加、互促共进、倍增发展的创新态势。工业互联网主要包括网络、数据、安全三大体系。网络是工业互联的基础,低延时、深覆盖的网络深度互联是数据实时、流畅传输的支撑。我们认为,5G和工业互联网均为新基建的重要组成部分,当前正处于爆发前期,2021年有望进入加速阶段,建议重点关注:东方国信(300166)、东土科技(300353)等。

  二、文旅部:支持G5G等新技术在文化产业领域的集成应用和创新。11月26日,文化和旅游部发布了《关于推动数字文化产业高质量发展的意见》。《意见》提出,要支持面向行业通用需求,建设数据中心、云平台等数字基础设施,完善文化产业“云、网、端”基础设施,支持5G、大数据、云计算、人工智能、物联网、区块链等在文化产业领域的集成应用和创新。具体来看,包括;推动5G+4K/8K超高清在演艺产业应用,建设在线剧院、数字剧场,建设“互联网+演艺”平台,培养观众线上付费习惯,探索线上售票、会员制等线上消费模式;运用5G、VR/AR、人工智能、多媒体等数字技术开发馆藏资源,发展“互联网+展陈”新模式等。我们认为,5G将赋能AR/VR、云游戏、云视频、物联网等应用领域,建议关注:号百控股(600640)等。

  三、英国政府将投入33.33亿美元支持运营商更换华为G5G设备。11月27日,据彭博社报道,在禁止中国华为公司参与下一代5G网络建设后,英国将斥资2.5亿英镑(3.33亿美元)使其5G无线设备来源多样化。

  此前,英国政府宣布,出于安全考虑,到2027年华为将被完全排除在英国5G网络之外,从而使电信运营商在设备供应方面面临着诺基亚和爱立信双头垄断局面。但目前韩国三星电子等其他大型全球供应商目前都没有提供合适的设备,英国排斥华为5G的举措,只会增加5G建设成本,浪费更多本国资源。

  行业要闻11..美国政府:拨款57.5亿美元建设G5G网络美国众议院本周二通过两党立法,将拨款7.5亿美元(约49亿元人民币)用于建设美国5G网络。根据众议院和参议院于今年早些时候提的《美国电信法案》,这笔资金作为美国商务部国家通信和信息管理局(NTIA)监督的拨款计划的一部分,用于支持美国5G网络的部署和使用。

  2.华为回应:高通将恢复华为G4G芯片供应近日,有消息称,高通将恢复华为4G芯片供应。华为消费者业务云服务总裁张平安接受媒体采访时称,“如果给华为恢复供应芯片,就继续供。比如说Mate40我们照样发布了,明年的手机我们照样做计划,如果愿意给供芯片,我们当然愿意去用。”推荐组合本周推荐:5G主设备建设龙头,2021年建设高增长【中兴通讯】;美国制裁升级国产替代加速和超级SIM卡销售变暖的【紫光国微(002049)】,运营商5GARPU值提升和AR/VR举办的【号百控股】;拥有RCS积累及丰富B端客户资源的【梦网集团(002123)】;红外热电堆传感器助力业绩拐点,深耕传感器与物联网领域的【汉威科技(300007)】;受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份(002139)】;物联网模组快速放量的【移远通信(603236)】长期推荐:5G主设备及基建:中兴通讯、中国铁塔;天线:盛路通宇;滤波器:大富科技(300134);光模块:中际旭创(300308)、光迅科技(002281)、剑桥科技(603083)、博创科技(300548);受益流量爆发:光环新网(300383)、星网锐捷(002396)、梦网集团、号百控股、网宿科技(300017)、佳创视讯(300264);物联网板块:汉威科技、移为通信(300590)、日海智能(002313)、广和通(300638)。IDC方向:光环新网、数据港(603881)、宝信软件(600845)、奥飞数据(300738);风险提示(1)市场超预期下跌造成的系统性风险;(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。