[鄂尔多斯股票]尚纬股份终止并购 罗永浩借道登陆A股计划泡汤

By | 2020年12月5日

财经网资本市场12月3日讯 12月3日晚间,尚纬股份发布公告称,终止支付现金购买资产并终止股份协议转让事项。这意味着尚纬股份拟斥资6亿跨界收购直播电商的计划告吹。该计划此前已受到上交所质询,原因显而易见——鉴于尚纬股份主营电缆业务,拟收购标的公司主营直播电商业务,成立才半年,尚纬股份并无在直播电商行业的相关业务基础和准备。

此前,因拟收购星空野望40.27%股权,尚纬股份与罗永浩产生了联系,11月9日~11日,尚纬股份该股股价已连续出现3个“一”字涨停板。不过,罗永浩直播带货破亿元的好消息,却并未给尚纬股份继续带来向上刺激。11月12日,尚纬股份就曾遭遇跌停。

根据尚纬股份的12月3日晚间的公告,公司于当天召开董事会会议审议通过了《关于终止支付现金购买成都星空野望科技有限公司 40.27%股权暨关联交易的议案》。本次现金收购与协议转让互为前提,现金收购交易终止后,协议转让随即终止。

对于这笔交易终止的原因,尚纬股份表示,在收购交易过程中,国家市场监管总局发布《关于加强网络直播营销活动监管的指导意见》、国家广播电视总局《关于加强网络秀场直播和电商直播管理的通知》和国家网络信息办公室发布《互联网直播营销信息内容服务管理规定(征求意见稿)》(以下简称“新规”),从依法备案、营销目录、未成年人保护等多方面对直播营销行业做出规范。

公司表示,若新规正式施行,对标的公司所在直播行业发展具有较大影响。考虑上述因素,上市公司与标的公司股东对本次交易的估值定价、盈利预测与对赌等核心条款进行了重新研判,经过反复、慎重讨论,最终未能达成一致意见。为保证公司的利益,合作双方经慎重考虑和友好协商,一致决定终止本次现金收购事宜。

尚纬股份是专业从事特种电线电缆的研发、生产、销售和服务于一体的高新技术企业。11月8日晚间,尚纬股份发布的公告显示,公司拟暂定约5.89亿元拿下星空野望40.27%股权,并将该公司纳入合并报表。

在方案中,李钧及罗永浩的兄弟罗永秀以星空野望100%股权预估值不高于15亿元向上市公司分别转让其持有的标的公司18.1857%、17.2286%股权;深圳小野、天津梅薇、浅石投资以星空野望100%股权预估值不高于12亿元向上市公司分别转让其持有的标的公司1.5%、0.57%、2.7857%的股权。

那星空野望是做什么的?据中国基金报梳理,星空野望于今年4月15日成立,法定代表人为黄贺。它是一家基于新媒体平台从事直播电商、新媒体整合营销以及电商代运营等综合型电商服务机构,主营业务包括直播电商、新媒体整合营销及代运营三大板块。

星空野望的第二大股东小野科技持股14.36%,与大股东黄贺一样,都与罗永浩有着紧密关联。公开资料显示,黄贺此前曾任锤子科技产品总监,一直追随罗永浩创业。小野科技则有着另一个更响亮的称谓——“小野电子烟”,该公司实际控制人彭锦洲曾任锤子科技总裁,联合创始人则正是罗永浩。

天眼查显示,星空野望为罗永浩直播电商业务最重要的运营主体。据悉,罗永浩正是以“成都星空野望未来科技有限公司”的主体与直播合作的品牌方签订合同。天眼查显示,星空野望对成都天生骄傲科技有限公司持股66%,后者正是罗永浩直播电商主体“交个朋友专属店”淘宝店的背后运营者,主要负责积累供应链资源,输出给所有主播。

星空野望作为一家成立仅6个月的初创公司,能够被一家主营特种电缆的上市企业要约收购,无疑罗永浩才是背后最大的价值。换言之,尚纬股份所看中的正是罗永浩的直播带货能力。

作为罗永浩直播电商业务的运营主体,此次收购自然不缺关注度。此前,薇娅、李佳琦、辛巴等知名主播相关的A股概念股接连出现,主播资本化浪潮正在呼啸而来。

高达28倍的收购溢价 上交所问询7大问题

按照前述交易方案,这笔交易对价暂定为不超过约5.89亿元,由此可推算出星空野望100%股权估值约16.46亿元。

而数据显示,截至9月30日,星空野望净资产为5192.48万元。尚纬股份拟以5.89亿元收购标的公司40.27%的股权,溢价率为2819.13%。

按照方案,交易完成后尚纬股份合并报表中需确认金额约为5亿元左右的商誉。业绩承诺方承诺星空野望2020年度、2021年度、2022年度、2023年度经审计的净利润分别不低于0.6亿元、1.13亿元、1.5亿元、2亿元,合计不低于5.23亿元,业绩承诺期年复合增长率49.38%。

鉴于尚纬股份拟高溢价跨界收购资产,但在交易结构设置,星空野望股权、运营和财务情况,交易作价依据,跨行业收购风险,前期停牌合规性等方面需进一步说明,为此,上交所在11月8日火速向尚纬股份下发问询函。

上交所的问询函主要涉及七个方面的内容:一、关于停牌事项;二、关于跨行业收购;三、关于交易结构;四、关于标的资产及业务情况;五、关于交易作价;六、关于承诺业绩;七、关于前期信息披露和公司控制权。

11月10日,尚纬股份又收到了上交所的《工作函》,该上市公司也在11月10日晚发布了风险提示公告。上交所在《工作函》中要求尚纬股份董事会就本次跨界收购的战略考虑、协同安排、预期影响及风险评估等事项,充分回应市场关切并对外披露。