01971汇丰研究:上调永达汽车(3669.HK)目标价至14.1港元 评级“买入”

By | 2020年12月4日

汇丰环球研究发表报告,将永达汽车(3669.HK)目标价由11.8港元上调19%至14.1港元,维持“买入”评级。该行表示,公司以2.62亿元人民币增持无锡永达25%股权及南通永达40%股权,两间公司都分别在当地经营一家保时捷4S店,增持后各占两间公司股权为95%及100%。该行估计,无锡永达和南通永达在2020年纯利分别为6500万元人民币和4500万元人民币,占永达2020年税后利润的约6%。汇丰环球认为,将使全年公司净利润增加2%。报告中称,经收购后及最近汽车销售数据,将2020-22年净利润预测分别提高2-3%,又指新目标价意味着当前股价有12%上涨空间,并且由于汽车销售持续强劲,同时可能会受益于行业整合。