[600110]A股12月定律被发现!跨年行情布局中 机构再次聚焦一个方向

By | 2020年12月5日

好兆头!12月第一个交易日A股迎来开门红,A股行业板块几乎全线上涨,银行券商等金融大蓝筹轮番发力,推动沪指创年内收盘新高。当天,北上资金扫货160亿。Wind梳理历史数据发现,北上资金有6次单日净买入额超150亿元,其中5次买入之后A股出现明显上涨行情。那么12月具体行情会如何?Wind通过数据回测发现了A股12月定律:在过去的十年里,主板12月上涨概率较大,而且表现大概率优于中小板公司。过去二十年,12月份涨幅榜第一名行业中,电信服务居首,有6次。医疗保健行业以4次,屈居次席。值得注意的是,机构已开始布局2021年:成长性科技股再度成为机构聚焦方向;27公司获10家以上机构买入评级;有42家公司,机构看涨超过70%。具体参见文章后半部分图表。北上资金扫货160亿意味着什么 周二(12月1日),A股三大股指单边上扬,低估值的银行股受到资金大力追捧,银行上涨带动上证指数盘中逼近年内新高,最高摸至3457.64点,距离3458.79点仅一步之遥。12月1日,北向资金合计净流入162.94亿元,为连续第四个交易日净流入。其中,沪股通净流入100.5亿元,深股通净流入62.44亿元。大手笔买入后,A股表现如何?Wind数据统计显示,自2014年11月沪港互联互通以来,北上资金单日净买入额超150亿元的情况共出现过6次(不包含本次),除2018年11月2日外,其余5次A股在北上资金大幅买入后均呈现明显的上涨行情。从北上资金持仓市值行业占比来看,四季度以来,北上资金持仓市值占比上升的行业有金融、可选消费、工业、材料、能源等。其中金融板块最新市值占比为14.18%,较三季度末增长了1.27个百分点。A股年末定律被发现 当前市场已进入2020年的最后一个交易月,历史上的12月份股指究竟怎么走?在Wind一级行业中,哪些板块在12月份表现更好呢?Wind通过数据回测显示,在过去的十年里,上证指数总共有4次上涨,深证成指有6次上涨,中小板和创业板分别有3次上涨。总体来看,主板在过去时间里,12月上涨概率较大。Wind数据显示,过去十年,上证指数在12月份有4次上涨,6次下跌,总体下跌居多。4次上涨中,有3次涨幅超过5%,其中2014年的12月份,上证指数涨超20%,2012年12月涨14.6%,跌幅超5%仅有1次。深成指方面,月涨幅超5%也有4次,2次涨幅超15%。创业板指方面,月涨幅超5%仅有2次,有4次月跌幅超5%,其中两次跌幅超10%。中小板指方面,同样有2次月涨幅超过5%,4次月跌幅超5%,其中有1次跌幅超过10%。总体来看,在过去十年时间里,12月份主板公司表现大概率会优于中小板公司。此外,Wind通过数据回测发现,过去二十年12月份的涨幅榜第一名行业中,电信服务最多,有6次。其次是医疗保健行业,有4次,2000年-2003年连续三年领涨。另外,日常消费、房地产和金融板块各有两次在12月份领涨各大行业。机构布局中:42股看涨逾70% 11月以来,A股震荡攀升,机构加大对上市公司的调研力度为来年谋篇布局。同时,从机构2021策略观点来看,部分热门行业仍有较大发展空间。机构调研重新聚焦科技股11月以来,A股震荡攀升,市场激情再度被点燃,同时为了布局跨年行情,机构投资者加大了对上市公司的调研力度。Wind统计显示,近1个月,有400多家公司接受了机构调研,其中,有211家公司调研机构数超过10家,从相关公司行业分布来看,信息技术板块最多,有66家,占比31%;其次是工业板块,有52家,占比25%。可选消费、材料行业公司数亦较多。同时也发现,在市场继续冲高的过程中,具有较强成长性的科技类公司再度成为机构关注的焦点。具体来看,卫宁健康接受了427家机构调研,调研机构数量居首。此外,迈瑞医疗、汇川技术、歌尔股份、美年健康、海康威视、中科创达、新洁能、华宇软件、金龙鱼、华阳集团、周大生、东方雨虹、华东医药、伊之密、朗姿股份等多家公司调研机构数均超过100家。(统计区间2020.11.1-2020.11.30)以下为调研机构数超50家的公司:27公司获10家以上机构买入评级随着市场再度冲高,获得多家机构买入评级的上市公司数量亦维持高位。据Wind统计显示,11月以来,机构对700多只股票给予了买入评级(包括:买入、强烈推荐、推荐、增持),其中获10家以上机构买入评级的股票有27只,其中,上汽集团、华鲁恒升、长安汽车、桐昆股份、中公教育、芒果超媒、三七互娱、古井贡酒等公司获得15家及以上机构买入评级。从获得机构买入评级靠前的公司来看,消费类公司占绝大多数。以下为买入评级机构数超过10家的公司:42股看涨逾70%从个股的涨幅空间来看,11月以来,有42家公司机构看涨超过70%,其中辉隆股份、三七互娱、当代文体、兔宝宝、东宏股份、万孚生物、家家悦看涨幅度超过100%。以下为股价上涨空间超70%个股:多机构看好2021而对于A股跨年行情,中信证券首席策略分析师秦培景认为,A股正处于基本面不断改善驱动、持续数月的轮动慢涨期,未来海外新的宽松举措有望推升全球风险偏好,国内经济继续稳中向好,政策保持平稳,预计年末机构调仓行为推动顺周期板块行情延续到明年一季度,顺周期的相对景气和估值优势将进一步强化板块行情,而新经济板块相对盈利增长优势预计将在2021年下半年体现。在安信证券首席策略分析师陈果看来,整体上市场依然处于震荡向上趋势中,复苏深化、流动性预期稳定和疫苗预期下A股有望迎来跨年行情。这个阶段建议围绕顺周期主线,将市场调整作为应该把握的机会。国泰君安指出,2021年,经济动能增强叠加春季躁动预期,市场对经济的增长预期进一步上修,会使得指数存在突破3500点的可能,但是仍将回归到2021年上半年3100-3500点震荡格局;2021下半年盈利超预期修复、十四五改革预期下风险偏好抬升将是破局原因。具体到行业配置,国泰君安推荐2021年投资的三朵金花:第一朵金花:从基建地产周期转向全球原材料周期。推荐:铜/铝/石化/基化。第二朵金花:从必选消费转向可选消费。推荐:家电/汽车/酒店/旅游/家具/纺服。第三朵金花:集中精力,新能源科技。推荐新能源汽车产业链相关赛道,包括新能车设备/电池/面板/车联网。