600641周末不平静!一行两会重磅发声 工信部警告芯片业现烂尾项目

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周末又有不少大事值得关注。 上周主要指数出现分化,科创50指数、创业板指和中证500分别下跌3%、1.8%和1.11%,而上证50和沪深300分别上涨了2.54%和0.76%。另外,沪深两市本周成交4.11万亿元,其中沪市上周成交1.82万亿元。11月份股市行情即将结束,下周将迎来2020年的最后一个月。有哪些消息影响A股?后续走势如何?e公司小编对重点消息策略作出整理。周末要闻或影响A股 1、一行两会重磅发声2020年11月28日,由中国金融学会主办的“2020中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会”在北京召开。本次年会的主题是“金融支持双循环新发展格局”。中国人民银行副行长刘桂平、中国银行保险监督管理委员会副主席曹宇、中国证券监督管理委员会副主席阎庆民主旨演讲。其中,央行副行长刘桂平表示,可通过金融开放,加强国内金融体系、金融市场以及金融制度规则与国际的对接,允许外资深度参与国内资管市场,为增加居民财产性收入提供更为多样化的渠道。同时,可引入更多金融机构和专业投资者参与养老保险第三支柱建设,提高养老金投资管理水平,扩大居民养老资产选择范围,分散投资风险,解决人口老龄化进程中的养老金不足问题。银保监会副主席曹宇表示,要处理好加强监管与支持创新的关系。始终将是否有利于支持实体经济、是否有利于防范金融风险、是否有利于保护消费者合法权益这“三个有利于”原则,作为衡量金融创新合理性的基本标准,坚决打击偏离实体经济需求、危害金融稳定、侵害消费者权益的“伪创新”“乱创新”行为。证券会副主席阎庆民表示,健全常态化退市机制,实现“退得下”“退得稳”。上市公司有进有出、优胜劣汰,才能“流水不腐、户枢不蠹”;“只进不出”将扭曲市场估值体系,导致逆向选择、劣币驱逐良币。提高我国退市机制的适应性,也要通过重组一批、重整一批、退市一批,拓宽多元化退出渠道。同时,对于严重财务造假的“害群之马”、丧失持续经营能力的“空壳僵尸”,增强退市刚性,决不允许“久拖不退”。落实新《证券法》,推动投保机构代表人诉讼制度尽快通过典型个案落地,实现市场出清与保护投资者的双重目标。2、本周10只新股发行,10倍新股要来了?本周共有10只新股发行申购,其中,彩虹集团、思进智能、立方制药在中小板上市,西上海、舒华体育在主板上市。欧科亿、科兴制药、杭华股份、恒玄科技、航亚科技在科创板上市。10只新股当中,目前只有11月30日周一发行的科创板新股杭华股份与12月3日发行的中小板新股立方制药发行价确定,分别为5.33元和23.13元。杭华股份,发行价仅为5.33元,为科创板去年7月正式开市以来,第4低价股,而低价股往往容易受到资金追捧。以最低价的龙腾光电为例,该股在8月份发行并上市,首日涨幅高达707%,该股发行价为1.22元;发行价次低的上纬新材,今年9月底上市,首日暴涨557%。3、发改委:中国即将成为全球最大的消费品零售市场。11月29日,国家发改委副主任连维良在第十八届中国改革论坛暨中国体改研究会年会上表示,2019年中国社会消费品零售总额首次突破40万亿元,较2015年增长超42%,即将超过美国成为全球最大的消费品零售市场。据了解,“十三五”期间,随着国内消费规模不断扩大,我国成为全球第二大消费市场。2019年,我国最终消费支出对经济增长的贡献率保持在60%左右,消费连续6年成为拉动经济增长的第一引擎。从增长趋势看,2016年至2019年间,我国全年社会消费品零售总额从33.2万亿元增至41.2万亿元。4、工信部:芯片行业出现盲目投资和烂尾项目第二届中国发展规划论坛上,工信部副部长王志军表示,前些年,在钢铁、水泥、电解铝等领域存在着重复建设和产能过剩,包括光伏等新兴产业也出现过重复建设,目前芯片制造等行业也出现了盲目投资和烂尾项目,前一阶段集成电路制造方面的投资也被爆出造成巨大的损失,需要规划和加强监督。5、沪深港通标的名单扩容,科创板股票首次纳入上市时间超过1年的科创板证券,将进入上证180、沪深300等成分指数样本空间,同时也将纳入沪深港通标的范围。不仅将增加指数的科技成分,更具市场代表性,与此同时,更多的资金进入市场也将产生长期积极的促进作用。6、公募基金规模首次突破18万亿大关数据显示,2020年第三季度公募基金季度发行规模创历史新高,达到1.27万亿元,前三季度累计发行规模达到2.34万亿元。基金业协会公布的最新数据显示,截至10月末,公募基金整体规模达到18.31万亿。而最新Wind数据统计,截至11月29日,今年以来已成立逾1200多只新基金,募集总规模已攀升至2.75万亿,刷新了新基金发行规模的历史新高。若12月份新基金发行保持火热,今年新基金发行规模或突破3万亿大关。7、张文宏:“全球疫苗将迎来上市狂潮”11月28日上午,在上海科普大讲坛2020年度特别活动暨第154讲“人类如何才能打败新冠病毒”活动上,张文宏表示,目前我们可以把新冠疫情控制在一个很小的范围内,其他人正常生活不受影响,这应该是对新常态下疫情防控的最好诠释。关于疫苗,张文宏表示,“到明年年底,全球疫苗可以供应充分,但是有些地区接种不到位的话,还是会有输入性病例的风险。”他还表示,“今年年底到明年年初,全球将迎来(新冠)疫苗上市高潮。各个国家的疫苗包括中国,都有可能会上市。”8,永煤控股及其审计机构被证监会立案调查11月27日,证监会发布信息称,根据相关金融管理部门移送的永城煤电控股集团有限公司(以下简称永煤控股)及相关审计机构涉嫌违法违规的线索,近日,证监会决定依法对永煤控股及希格玛会计师事务所立案调查。证监会表示,对永煤控股和相关审计机构涉嫌违法行为立案调查,是证监会依据《中国人民银行、证监会、发展改革委关于进一步加强债券市场执法工作的意见》确定的债券市场统一执法工作机制作出的安排。下一步,将与相关金融管理部门密切协同,按照国务院金融委“零容忍”的工作要求,依据《证券法》等法律法规严肃查处相关违法违规行为,保护投资人合法权益,推动债券市场健康稳定发展。9、纳指和标普500指数创历史最高收盘纪录美股周五收高,纳指和标普500指数创历史最高收盘纪录。疫苗消息成为市场重点,新冠疫苗下周可能开始交付。高盛预测明年欧美疫苗接种比例很高,可能推动全球经济迅猛回升。美股上涨对A股偏积极。10、本周解禁市值为711.32亿元数据显示,本周(11月30日—12月4日)共有69家公司限售股陆续解禁,合计解禁量47.5亿股,按11月27日收盘价计算,解禁市值为711.32亿元。从解禁市值来看,解禁市值居前三位的是:香飘飘(79.27亿元)、光启技术(64.96亿元)、奥士康(64.55亿元)。从解禁占比来看,解禁占比居前三位的是:香飘飘(84.59%)、好太太(82.27%)、奥士康(73.06%)。券商研判A股后市走势中信证券:顺周期主线预计延续到明年一季度中信证券认为,预计此轮顺周期板块的盈利修复顶点出现在明年一季度,并且从历史相对估值来看主要顺周期行业仍有估值修复空间,板块行情大概率延续到明年一季度,而新经济板块相对盈利增长优势预计将在2021年下半年体现。海通证券:明年将进入盈利和情绪驱动的牛市泡沫期海通证券周末表示2019年市场处在由流动性驱动的牛市孕育期,今年是基本面和资金面双轮驱动的牛市爆发期,2021年市场将进入由基本面和情绪面驱动的牛市泡沫期。预计2021年全部A股归母净利润累计同比增速为15%,市场情绪将从目前的60度进一步上移,明年将是“股”舞人心的一年。方正策略:周期共振 12月将迎来年末年初主升浪的行情周期共振,迎来主升。12月将迎来年末年初主升浪的行情。一方面,全球经济加速复苏,国内外迎来共振,工业金属以及能源价格迭创新高,国内经济生产消费延续双向改善态势,消费和服务及制造业等前期弱势部门正在加速回补,悉数恢复至疫情前水平,四季度经济增速有望恢复至6%左右的水平。另一方面,三季度货政报告确认流动性进入中性环境,本轮利率抬升的幅度已经不小,后续抬升的速度将有所放缓。行业配置方面,复苏延续,买入价值,12月首选行业为保险、银行、有色金属。国盛证券:跨年行情继续继续看好当前至明年一季度的跨年行情。我们认为,在全球经济共振复苏,叠加外部不确定性消化、内部政策预期升温带来的风险偏好提升的多重合力之下,市场有望共振向上,行情也将大超预期,建议积极参与。建议沿着三条战线,积极参与跨年行情。中金策略:市场纠结中风格“再平衡” 关注政策“量退价稳”近一周市场低估值周期性板块继续领涨、市场风格再平衡,但风格转换和A股整体指数走势较为纠结,弱于我们的预期。背后的原因,一方面可能因为A股机构化趋势下追逐短期博弈性机会的资金力量已经不如此前,另一方面可能是政策退出的顾虑限制了市场资金去追逐周期性板块。综合来看,经济数据仍然较为强劲、全球经济复苏大趋势仍在持续的背景下,短期复苏交易可能仍是主线,重点关注低估值、有正面催化因素的板块。与此同时,市场对于潜在政策退出影响关注度较高;在近年机构投资者连续获取较好的收益后,临近年底,整体风险偏好不高,也需要注意这些因素对市场的影响。同时,少数新经济领域累计调整幅度已经不小,如部分消费电子股,可以考虑逐步逢低吸纳。华泰策略:建议关注出口、冷冬、疫苗消息等时点性因素带来的行业短期机会考虑到利率水平、疫苗消息等,12月A股风格或进一步向价值平衡,我们对金融地产股的排序为银行>保险>券商>地产:本轮与历史信用周期不同,银行与地产逻辑分化;以去年底为对比,银行指数PB仍有较大修复空间、保险指数已修复至相应水平;银行内部的修复顺序与市场风格搭配,先修复成长型银行、再修复低估值银行;经济基本面修复的确定性高于A股继续走牛,银行保险逻辑上优于券商。12月也建议关注出口、冷冬、疫苗消息等时点性因素带来的行业短期机会,如燃气\煤炭\航空\机场等。2021年沿全球再通胀和制造业投资回升,我们建议以大宗为盾,以制造为矛。广发策略:金融条件收敛 估值降维深化分子端积极信号继续累积,而金融条件收敛,A股连续两年扩张的估值面临压力。盈利更强劲,估值再降维,贷款加权成本触底回升后1个季度对顺周期风格有利,配置深化“估值降维”:1. 出口链及国内交互放开下景气提速可选消费/服务(汽车、休闲服务、航空);2. 涨价或需求改善配合产能/库存周期启动制造业(工业金属、玻璃、通用机械);3. 景气拐点确认的低估低配大金融(银行、保险)。主题投资关注国企改革(上海深圳国资区域实验)。浙商策略:布局明年 航空、公路交通、工业金属等更受益以12月为时间维度,综合基本面和资金面因素,风格上体现为“大象起舞”,重视以银行为代表的低估值顺周期板块。与此同时,以半导体和军工为代表的科技板块,12月处在蓄势期,等待1月前后的业绩浪驱动。兴证策略:复苏行情暖洋洋 配置复苏方向、低估值价值股两条主线这个冬天不再冷,复苏行情暖洋洋。工业企业利润快速回暖,全年已经转正,需求旺盛,库存降低,经济复苏再获验证。货币政策整体维持正常性,未大放亦不会大收。围绕基本面改善方向进行投资,把握复苏行情两条主线1)经济复苏、补库存、内外共振,关注化工、工业金属、机械及器械、纺织链、家电、轻工、交运等。2)关注2020年受损、2021年受益的服务业,金融、餐饮旅游、航空方向。