[603313]370772运达发债怎么样 从转股溢价率等方面分析

By | 2020年12月4日

据报道,运达股份今日正式开启可转债,债券代码为123079,债券简称为运达转债,申购代码为370772,申购简称为运达发债,原股东配售认购简称为运达配债。那么,370772运达发债怎么样呢?下面小编就带大家来看看吧。

运达发债投资价值

运达转债的条款常规,按照中债(2020年11月26日)6年期AA企业债估值4.91%计算,到期按110元赎回,其纯债价值约为86.77元,面值对应的YTM为2.41%,债底保护比较一般。如果所有转债按照转股价15.31元进行转股,则对总股本(流通盘数量占比为52.69%)的摊薄幅度为12.82%。

运达转债定位可能高于属于风力发电领域的嘉泽转债(评级AA,余额13亿元,平价90.48元对应转债价格103.88元)。静态看,目前平价下运达转债上市首日获得的转股溢价率应该在12%-16%区间内,价格为110-114元。若运达转债网上申购740万户,顶格申购中签率在0.003%左右

值得一提的是,运达股份是我国最早从事风力发电技术研究的企业,其2019年在全国新增风电装机容量中排名第四,2018年为第六,具有较高的行业影响力。感兴趣的朋友可以考虑参与一级市场申购,二级市场可以适当配置。提醒:股市有风险,入市需谨慎!