海航突击战惹众怒!闪电会议令人窒息,深夜紧急致歉!兄弟债券盘中暴跌近40%,融资为王时代终结?

海航突击战惹众怒!闪电会议令人窒息,深夜紧急致歉!兄弟债券盘中暴跌近40%,融资为王时代终结?

昨日晚间,一场紧急召开的债券展期持有人会议,引发巨大争议。

4月14日,是“13海航债”到期前一天,该债券持有人在这天下班后才收到会议通知,仅有半个小时准备材料参会登记,这波操作创意“令人窒息”。叠加议案内容又没有通过交易所公告,在会议现场,不少投资者质疑海航此举是否违反了持有人会议规则,表决的议案是否有效。

15日凌晨,海航深夜发布致歉信,称会议通知和准备工作存在一定不足,会议程序较为仓促。由于现金流压力巨大,对到期本息进行延期兑付一年。

今日,兄弟债券“15海航债”遭到市场抛售,盘中两次临时停牌,盘中一度跌近40%,截至收盘,15海航债大跌25.75%,报价29.1元。

海航突击战惹众怒!闪电会议令人窒息,深夜紧急致歉!兄弟债券盘中暴跌近40%,融资为王时代终结?

对此,有市场人士开玩笑说,“解决债券违约问题又解锁了个新方法,即闪电开会不给债券持有人反应时间,然后赶紧表决通过会议。”

值得注意的是,作为“13海航债”的主承销商,安信证券也参加了持有人会议。券商中国记者就会议情况咨询安信证券,截至记者发稿,尚未得到回复。

紧急召开持有人会议,半小时内就要登记

过往也有不少债券出现展期,但是“13海航债”的展期却召开了一场“突击会议”,备受市场关注。

4月14日,也就是 “13海航债”正式到期的前一天,债券发行人海航集团在当天下午18点30分通知持有人召开会议,召开时间为当天晚上20:00-20:30。投资者要在当天19点前将相关证明材料的电子版发送至指定邮箱,仅有半个小时准备材料完成参会登记。

根据会议要求,如债券持有人为法人,参会登记要提供法人身份证复印件、法人营业执照副本复印件、法定代表人身份证复印件、持有本期债券的证券账户卡复印件等资料。

有投资者表示,下班后临时通知投资者要求开会,半个小时准备材料,很多流程都走不完,几乎没给债券持有人反应的时间。还有的投资者称,“我7点多才看到邮件,完美错过。”“现在准备资料时间来不及了,先回邮件投票行不行?明天再补资料。”有持有人在会议现场提问。

叠加此次债券会议的两个议案内容也没有通过交易所公告,在会议现场,不少投资者质疑海航此举是否违反了持有人会议规则,表决的议案是否有效。

除此以外,会议的议案表决时间也缩短至会议结束之后一小时。

公告称,“本次大会议案的表决截止时间为2020年4月14日晚间21:30。”债券持有人应于该时间前将表决文件通过电子邮件送达指定邮箱,逾期送达或未送达投票文件的已办理出席登记的债券持有人,将计为“弃权”。

公开资料显示,“13海航债”发行人为海航集团有限公司,发行人企业性质为地方国企,起息日期为2013年4月15日,到期日期为2020年4月15日,主承销商为安信证券,目前最新债项评级为AAA。

“13海航债”发行规模为11.5亿元,其中7.5亿元将用于公司全资子公司首都航空引进3架波音B737-700IGW公务机,4亿元用于引进2架空中客车A320飞机;票面利率为7.1%。2018年4月经债券持有人行使回售权后,目前债券余额3.90401亿元。

延期一年兑付,海航深夜发致歉信

这次“闪电”会议的现场情况,很快就在债券圈子里传播。

4月15日凌晨,海航集团深夜通过微信公众号发布《致歉信》,对当日到期的“13海航债”展期相关事宜致歉。

海航突击战惹众怒!闪电会议令人窒息,深夜紧急致歉!兄弟债券盘中暴跌近40%,融资为王时代终结?

致歉信中称,直至4月14日,公司一直与主要投资人协商展期事宜,并通过召开投资人电话会议方式进一步沟通并对展期方案进行表决。由于投资人数量较多,会议通知和准备工作存在一定不足,使得会议程序较为仓促。

对于相关债券延兑的原因,海航集团表示因新冠肺炎疫情叠加影响,集团航空、旅游、酒店、商业等相关主营业务经营受到很大影响,虽然多措并举全力推进复工复产,但短期内经营难以恢复到去年同期水平,现金流压力巨大。

为妥善应对疫情影响,维持企业可持续经营,海航集团拟与4月15日到期的“13海航债”债券投资人协商,对到期本息进行延期一年兑付,具体兑付方案以与投资人协商一致的意见为准。在此,向全体投资人深表歉意。在债权人会议投票完成后,公司将如实披露相关信息。

海航集团还称,以后将吸取此次经验,更加公开透明的披露相关信息,保障投资人合法权益。

兄弟债券“15海航债”遭抛售,集团债务压力大

由于“13海航债”延期兑付,市场对海航的偿债能力表示担忧。

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